Formålet med denne artikel er give dig en introduktion til SEC Forms. Artiklen vil bl.a. komme med en liste over nogle af de vigtigste SEC Forms og deres indhold.
SEC Forms
SEC Forms er forskellige typer dokumenter indleveret til SEC (Securities and Exchange Commision) af børsnoterede virksomheder fra USA. At forstå SEC Forms er essentielt for fundamentale analytikere, der er interesseret i amerikanske virksomheder.
SEC Forms kan findes i SEC’s EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval) system.
Klik her for at komme til EDGAR.
Nogle af de vigtigste SEC Forms og deres indhold
Form 10-K er en årsrapport påkrævet af alle børsnoterede virksomheder. Heri kan du finde essentiel information om alt lige fra virksomhedens indkomst til, hvordan ledende medlemmers optioner er prissat. Resultaterne for hvert kvartal er ofte gennemgået kort.
Form 10-Q er en kvartalsrapport påkrævet af alle børsnoterede virksomheder. Ganske som med en Form 10K finder du essentiel information om en bred vifte af emner i dem. Dog på kvartalsbasis i stedet for årsbasis.
Form 8-K anvendes, hvis der kommer store nyheder, som investorer bør have viden om, men som ikke kan nå med i enten en 10-Q eller 10-K.
Form 3, 4 og 5 indeholder information om ledelsens lønninger, eventuelle interessekonflikter og andre modtagede goder.
Form 13F er en kvartalsrapport krævet af institutionelle investorer. De beskriver virksomhedens aktiepositioner (bemærk at derivatpositioner m.m. ikke er offentliggjort i form 13F’s) i detaljer og kan give dig idéer til nye investeringer.
Ovenstående forms er dem, du som investor, oftest vil støde ind i. Der findes dog en lang liste af forskellige forms, der beskriver alt lige fra registrering af standardiserede optioner til specielle forms, der kun er påkrævet af visse banker. En oversigt over samtlige forms kan findes her.