Formålet med denne artikel er at give dig en introduktion til en virksomheds likvide beholdninger. Artiklen vil bl.a. komme ind på deres anvendelse i investeringsanalyse.
Likvide beholdninger
En virksomheds likvide beholdning (på engelsk “cash and cash equivalents”) dækker over virksomhedens beholdning af likvide aktiver. Dette vil sige enten kontanter eller aktiver, der meget hurtigt kan omsættes til kontanter. Det kan fx være kortfristede statsobligationer. Likvid beholdningen kan findes i balancen under virksomhedens omsætningsaktiver/kortfristede aktiver.
Anvendelse i investeringsanalyse
Likvide beholdninger kan indgå på flere forskellige måder i investeringsanalyser. Det kan være interessant at se på deres sammensætningen, da det kan være med til at give dig en idé om de ingår i driften eller ville kunne udbetales til aktionærerne. Det kan også være interessant at se på størrelsen ift. omsætningsaktivernes totalte størrelse. Likvidbeholdningen indgår også som et nøgleelement i likviditetsanalyser herunder i adskillige nøgletal bl.a. cash ratio.