Formålet med denne artikel er at give dig en introduktion til en virksomheds likvide beholdninger. Artiklen vil bl.a. komme ind på deres anvendelse i investeringsanalyse.
Likvide beholdninger
En virksomheds likvide beholdning (på engelsk “cash and cash equivalents”) dækker over virksomhedens beholdning af likvide aktiver. Dette vil sige enten kontanter eller aktiver, der meget hurtigt kan omsættes til kontanter. Det kan fx være kortfristede statsobligationer. Likvid beholdningen kan findes i balancen under virksomhedens omsætningsaktiver/kortfristede aktiver.
En virksomheds aktiver (på engelsk “assets”) udgør alle virksomhedens materielle og immaterielle ejendele. De vil typisk opdeles i omsætningsaktiver og anlægsaktiver. Omsætningsaktiver dækker over kortfristede aktiver som kontanter, varebeholdninger og værdipapirer. Anlægsaktiver dækker over langfristede aktiver såsom fabrikker, ejendomme og langsigtede investeringer i andre virksomheder. Aktiverne udgør den ene side af balanceligningen, hvor passiverne udgør den anden side.